암호화폐 및 금리 인상: Fed 회의가 암호화폐 가격에 영향을 미치는 이유

변동성과 예측 불가능성으로 유명한 암호화폐 시장은 때로 베테랑 암호화폐 거래자에게도 롤러코스터를 타는 것처럼 느껴질 수 있습니다. 상승과 하락 중에 종종 변동성에 영향을 미치고 종종 감시를 받지 않는 한 가지 요소가 있습니다. 바로 미국 연방준비제도('Fed'라고도 함)와 금리 결정입니다. 암호화폐 애호가들은 암호화폐가 전통적인 금융 영역(TradFi)과 분리되어 있다고 말하지만, 이러한 정부 회의에서 일어나는 일은 기술적으로 여러분이 선호하는 암호화폐 가격에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

노련한 암호화폐 거래자이든 암호화폐 시장에 발을 담그고 있든, FOMC 회의와 암호화폐 간의 연관성을 이해하는 것은 정보에 입각한 거래 결정을 내리는 데 중요합니다. 왜 이런 일이 일어나는지 알고 싶으십니까? 연준이 무엇인지 아는 것부터 연방기금 이자율이 시장 정서에 어떤 영향을 미치는지 이해하는 것까지 연준 회의가 비트코인 과 더 넓은 암호화폐 가격 에 어떤 영향을 미치는지 알아야 할 모든 것이 여기에 있습니다 .

연준은 무엇이고 어떤 일을 합니까?

공식적으로 미국 연방준비제도(United States Federal Reserve System) 로 알려진 연준은 미국에서 가장 강력한 경제 기관이자 미국의 중앙은행 역할을 합니다. 제롬 파월 의장이 이끄는 연준의 핵심 책임은 전반적인 통화 공급과 이자율을 관리하여 물가 안정과 고용을 유지하는 것입니다. 결과적으로 이러한 요인은 차입 비용부터 인플레이션에 이르기까지 경제의 다양한 측면에 영향을 미칩니다.

최근 몇 년 동안 연준이 물가 상승을 통제하기 위해 금리를 사용함에 따라 금리는 주요 논의 주제였습니다. 이는 연방기금금리의 형태로 나타나며, 이는 은행들이 밤새 서로 초과 지급준비금 잔액을 빌려줄 때 적용되는 이자율을 나타냅니다. 더 넓은 경제에서 연방기금 금리는 차입 비용과 경제 성장을 결정하므로 전체 금융 시스템에서 중요한 역할을 합니다.

장기적으로 높을수록: 이자율과 인플레이션 방지

거래자들이 시장 심리를 추측하면서 연방기금 금리 수준을 예의주시하고 있기 때문에 "더 오랫동안 더 높게"라는 문구가 최근 연방준비은행 회의에서 주목을 받은 것으로 보입니다. 본질적으로 이 문구는 연준이 인플레이션 수준을 통제하기 위해 금리를 높게 유지하려는 방법을 나타냅니다. 이것이 어떻게 작동하는지 혼란스럽다면 먼저 금리가 경제에 미치는 영향을 분석해 보겠습니다.

상황을 관점에서 보면, 금리는 경제에서 돈의 흐름을 위한 수도꼭지 역할을 합니다. 연준이 금리를 인상하면 수도꼭지를 잠그는 것과 같습니다. 이로 인해 개인과 기업 모두 돈을 빌리는 데 더 많은 비용이 듭니다. 결과적으로 사람들은 덜 지출하고 기업은 덜 투자하는 경향이 있어 궁극적으로 경제 활동이 둔화됩니다. 이러한 둔화는 상품과 서비스 가격이 지속적으로 상승하는 인플레이션을 억제하는 데 도움이 됩니다. 경제가 고속도로를 질주하는 자동차라면 금리 인상은 브레이크를 밟아 경제 성장을 점진적으로 감소시키고 통제 불능의 속도를 방지하는 것과 같습니다.

"더 높을수록 더 높다"는 문구는 연준이 경제 성장 둔화를 의미하더라도 장기간 금리 인상을 유지하겠다고 약속했다는 의미입니다. 이는 인플레이션이 현재 경제에 더 큰 위협이고 금리 완화를 시작하기 전에 목표 2%를 통제해야 한다고 믿기 때문입니다.

장기적으로 더 높은 거시경제적 문제

불행하게도 이러한 "더 높은 수준, 더 긴 수준"의 접근 방식에는 고유한 과제도 따릅니다. 경제가 둔화되면 일자리가 줄어들고 소비자 지출이 감소하여 기업과 개인 모두에게 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 Jerome Powell과 연준은 바위와 어려운 곳 사이에 놓이게 되었습니다. 한편으로, 경제는 물가를 통제할 수 있도록 냉각 조치를 요구하고 있습니다. 반면, 미국 경제가 건전한 고용 시장을 유지하고 경기 침체를 방지하려면 성장이 지속되어야 합니다. 이는 연준이 불필요한 경제적 어려움을 겪지 않고 인플레이션을 통제하는 사이에 바늘을 꿰도록 요구하는 섬세한 균형 조치를 만듭니다.

금리와 암호화폐 가격: 링크 찾기

종종 독립적이고 TradFi 시스템 외부에 있는 것으로 간주됨에도 불구하고 암호화폐는 더 큰 경제 생태계 내에 존재합니다. 연준이 직접 규제하지는 않지만 암호화폐 가격은 금리의 영향을 받는 광범위한 시장 세력의 영향을 받기 쉽습니다. 방법은 다음과 같습니다.

위험에 노출된 자산과 위험에 노출되지 않은 자산

암호화폐는 종종 "위험" 자산으로 분류됩니다. 즉, 투기꾼과 거래자가 시장에 대해 낙관적일 때 가격이 오르고 위험을 회피할 때 가격이 하락하는 경향이 있습니다. 연준이 금리를 인상하는 것은 일반적으로 경제 안정성에 대한 우려를 나타냅니다. 이는 거래자들이 채권과 같은 안전한 자산을 선호하고 암호화폐와 같은 위험한 옵션에서 돈을 빼내도록 유도합니다.

유동성과 인플레이션

금리 인상은 시장의 전반적인 유동성을 감소시키는 경우가 많습니다. 즉, 지출과 성장에 사용할 수 있는 자금이 줄어든다는 의미입니다. 이는 암호화폐를 포함한 전반적인 자산에 대한 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 또한, 연준이 인플레이션에 대처하기 위해 금리를 인상한다면 암호화폐와 같은 위험 자산에 대한 시장 심리가 더욱 약화될 수 있습니다.

단기 변동성 대 장기 추세

금리 인상 및 인하로 인해 단기적인 가격 변동이 촉발될 수 있지만, 암호화폐의 장기적인 전망은 기술 발전, 채택, 규제 개발 등 금리 이외의 다양한 요인에 따라 달라집니다.

차입 및 레버리지 비용

연준이 금리를 인상하면 대출 비용이 더 비싸지고 사람들이 덜 쓰고 더 많이 저축하도록 유도합니다. 이자율이 높아지면 차입 비용이 증가하므로 레버리지 포지션을 유지하는 데 드는 전체 비용도 증가하므로 레버리지 포지션을 유지하는 데 더 많은 비용이 듭니다. 거래를 통해 얻은 전체 이익이 증가된 차입 비용을 충당하지 못하는 경우 이는 잠재적으로 거래 계획을 망칠 수 있습니다.

금리 인상이 암호화폐 가격에 부정적인 영향을 미침: 2022년 사례 연구

위와 같은 일이 발생한 예는 2022년 3월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 에서 연준이 금리 인상을 승인하여 전체 시장을 놀라게 했습니다. 이는 우크라이나-러시아 분쟁의 출현과 결합되어 원자재 가격이 치솟고 인플레이션이 급등하면서 TradFi 시장에 공황을 일으켰습니다. 금리 인상과 인플레이션 우려로 인해 암호화폐 시장은 큰 타격을 입었습니다. 비트코인은 2022년 3월 말 최고치인 48,000달러에서 2022년 6월 중순까지 18,000달러 미만으로 급락했습니다. 이는 거래자들이 국채 및 금과 같은 보다 안전한 위험 회피 자산으로 전환함에 따라 TradFi 시장의 광범위한 위험 회피 정서를 반영했습니다.

이번 에피소드에서는 금리, 인플레이션, 암호화폐 시장 간의 복잡한 관계를 조명합니다. 높은 이자율과 인플레이션은 일반적으로 암호화폐와 같은 위험한 자산에 하락 압력을 가하지만, 시장 심리 및 지정학적 사건과 같은 다른 요인도 암호화폐 가격 변동에 중요한 역할을 할 수 있습니다.

연준은 언제 금리를 인하할 예정인가?

23년 만에 최고치인 5.25%~5.5%를 향한 금리 인상은 낙관적인 거래자들에게 길고 고통스러운 시간이었지만, 연준은 마침내 "연착륙 " 이라는 목표를 달성한 것으로 보입니다 . 이는 중앙은행이 경기 과열을 방지하는 동시에 성장률을 유지하고 경기 침체를 피할 수 있는 최적의 지점을 찾는 드문 사례입니다.

이제 미국의 인플레이션이 하락 추세에 있고 공급망 병목 현상이 해결되었으므로 경제가 붕괴되고 불황을 겪기 전에 금리 인하를 도입하기에 절호의 기회로 보입니다. 그렇기 때문에 많은 거래자들은 이러한 금리 인하를 미리 실행하고 먼저 위험 자산에 대한 매수 포지션을 구축함으로써 앞서 나가면서 시장의 미래 성격에 대해 추측해 왔습니다.

연준은 연방기금 금리에 대해 무엇을 말했습니까?

출처: 연방준비제도이사회

제롬 파월(Jerome Powell)은 2024년 3월까지 금리 인하가 없을 것이라고 공식적으로 밝혔지만 , 12월의 경제 전망 요약에서는 2024년 말까지 최소한 3번의 금리 인하가 있을 수 있음을 시사합니다. 위에 표시된 연준 도트 플롯에서 , 우리는 연준이 2024년에 금리를 인하해야 한다는 데 동의하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 인하되는 비율은 매달 들어오는 지속적인 인플레이션 및 고용 데이터에 따라 달라지는 것 같습니다. 현재 연준은 세 차례에 걸쳐 25베이시스 포인트 인하를 추진하고 있는 것으로 보입니다. 이는 연방기금 금리가 2024년 말까지 4.5%에서 4.75%로 인하될 것임을 의미합니다. 2027년 이후에는 연방기금 금리를 2.5%로 낮추십시오. 이는 2025년에 들어서면 더욱 공격적인 금리 인하를 의미할 가능성이 높습니다.

따라서 금리가 언제 인하될 것인지에 대한 질문에 답하기 위해 거래자들은 첫 번째 금리 인하가 언제 이루어질 것인지 더 잘 이해하기 위해 Jerome Powell의 발언과 일반적인 거시경제 데이터를 주의 깊게 관찰해야 할 것입니다. 결국 투기꾼들은 금리 인하 시기를 더 이상 묻지 않습니다. 오히려 그들은 미국 경제가 실제로 연착륙을 향해 가고 있다는 데이터가 나타나면 연준이 매파적 정서를 완화할지 여부와 그 수가 얼마나 될지 궁금해하고 있습니다.

다음 FOMC 회의에 따른 거래 방법

연준 회의 일정 에 따르면 , 다음 FOMC 회의는 2024년 3월 19일부터 20일까지 열릴 예정입니다. 이는 암호화폐 거래자들에게 미리 계획을 세우고 사건 이후 발생할 수 있는 변동성을 활용할 수 있는 충분한 시간을 제공합니다. 이 거래 예시에서는 2024년 2월 9일 현재 비트코인 ​​차트를 사용합니다.

출처: TradingView

다음 FOMC 회의까지 약 40일 남았으니 확실히 많은 일이 일어날 수 있습니다. 지난 2024년 1월 FOMC 회의에서 비트코인 ​​가격은 2024년 3월에 금리 인하가 없을 것이라는 제롬 파월의 주장으로 인해 거의 3% 하락했습니다. 다가오는 FOMC 회의에서 우리는 5월 금리 인하 가능성에 대한 수다와 추측을 목격할 수 있습니다. 연준 회의 중 실제 발표를 앞두고 있습니다. 이는 비트코인 ​​ETF 승인 과정에서 처음 발생한 49,000달러의 저항을 돌파할 만큼 충분히 강세를 보일 수 있는 랠리를 일으킬 수 있습니다 .

상대 강도 지수(Relative Strength Index) 지표를 사용하면 비트코인은 현재 4시간 기준으로 83.15의 과매수 수준에 있습니다. BTC 가격이 0.786 피보나치 되돌림 수준인 46,755달러에 빠르게 접근하고 있는 상황에서 낙관적인 암호화폐 거래자들이 금리 인하 가능성에 대한 기존 모멘텀을 활용하여 이 주요 저항 수준을 넘어서려고 시도하고 있기 때문에 모든 베팅은 취소되었습니다. 강세 모멘텀이 저절로 소진되면 비트코인 ​​가격은 단기적으로 45,000달러 수준으로 다시 떨어질 가능성이 높습니다. 이는 0.618 피보나치 되돌림 수준의 두 배가 되며 비트코인 ​​가격을 지지하는 영역 역할을 할 수 있습니다.

(하지만 현재 시점에서 큰 상승으로 지속적인 비트코인, 현 시점가격:62,941~63,000달러)

마지막 말과 다음 단계

연준이 무엇인지 아는 것부터 연준 뉴스가 암호화폐 가격에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 이해하는 것까지, 금리 인상과 암호화폐 가격 사이의 연관성을 탐구하는 가이드가 도움이 되었기를 바랍니다.

금리 인상으로 인해 단기적인 변동성이 발생할 수 있지만, 암호화폐 시장은 요인과 뉴스 이벤트의 복잡한 상호작용에 의해 영향을 받는다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 정보를 지속적으로 얻고, 포트폴리오를 다양화하고, 거래를 장기 목표에 맞춰 조정함으로써 역동적인 암호화폐 세계를 더욱 자신감 있게 탐색할 수 있습니다. 암호화폐 가격에 영향을 미치는 금리의 예는 궁극적으로 초보 암호화폐 거래자가 TradFi가 전체 금융 생태계에서 암호화폐 시장과 어떻게 결합되어 있는지 파악할 수 있는 좋은 방법입니다. 전반적으로, 각 자산 시장의 미묘한 차이를 이해하면 사실과 수치를 더 잘 정리하는 데 도움이 되므로 암호화폐 거래 시 가장 현명한 결정을 내릴 수 있습니다.

TradFi와 암호화폐 간의 연관성에 대해 더 자세히 알고 싶으십니까? 현물 BTC ETF가 주류 채택에 어떤 영향을 미치는지 에 대한 기사를 확인하세요 . 또는 암호화폐 거래를 시작하는 데 관심이 있다면 비트코인 ​​거래 방법을 읽어보세요 .

FOMC 회의와 암호화폐 간의 연관성에 대한 FAQ

모든 FOMC 회의가 자동으로 암호화폐 가격에 변화를 가져옵니까?

반드시 그런 것은 아닙니다. 그 영향은 금리 변화의 규모, 시장 기대, 전반적인 경제 심리 등 다양한 요인에 따라 달라집니다. 예상되는 인상 폭이 작을 경우 영향이 미미할 수 있지만 예상치 못한 인상이나 큰 변화는 더 큰 가격 변동을 유발할 수 있습니다.

다가오는 연준 회의와 그 잠재적 영향에 대한 최신 정보를 어떻게 얻을 수 있습니까?

여러 리소스를 통해 Fed 및 암호화폐 뉴스에 대한 최신 정보를 얻을 수 있습니다. 연준 공식 웹사이트 팔로우부터 금융 시장 전문 언론 매체 고려까지, FOMC 회의 전후에 다양한 통찰력과 예측을 접할 수 있습니다.

FOMC 결정에 따라 거래 전략을 조정해야 합니까?

최신 정보를 유지하는 것도 중요하지만, 단기적인 시장 변동에만 근거한 충동적인 반응을 피하는 것도 고려해야 할 사항입니다. FOMC 회의와 관련된 헤드라인을 읽을 때 암호화폐 거래 결정을 내리기 전에 전반적인 거래 전략, 위험 허용 범위 및 장기 목표를 고려해야 합니다.

금리 변화에 덜 영향을 받는 암호화폐가 있나요?

대중적인 믿음과는 달리, 모든 코인과 토큰이 변동성이 있는 것은 아닙니다. 스테이블코인은 일반적으로 미국 달러와 같은 법정화폐에 고정되어 있기 때문에 다른 암호화폐보다 변동성이 적습니다.

연준 정책과 함께 고려해야 할 다른 경제적 요인은 무엇입니까?

글로벌 경제 이벤트, 지정학적 긴장, 기술 발전, 규제 개발 등 다양한 요인이 암호화폐 시장에 영향을 미칩니다. 균형 잡힌 거래 결정을 내리려면 더 넓은 경제 환경에 대한 정보를 지속적으로 얻는 것이 중요합니다.

 

 

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